Взамен получаете подходящий инвестиционный портфель.
Роботизация наступает по всем фронтам. Финансовая сфера, в том числе и управление личными активами — не исключение. В США, согласно опросам, большое количество индивидуальных инвесторов вполне удовлетворены рекомендациями, которыми их снабжают различного рода компьютерные программы. Автоматизированные советчики помогают найти решение в самых различных областях: от структурирования инвестиционного портфеля до уплаты налогов.
Все работает предельно просто: выбираете веб-сайт, отвечаете на вопросы о своих финансовых возможностях и ожиданиях, а взамен получаете подходящий вашему профилю инвестиционный портфель. Более того, заботливый робот будет его регулярно обновлять, учитывая последние и предполагаемые изменения на финансовых рынках.
Тенденция к роботизации инвестиционного процесса зародилась не вчера. Все больше и больше индивидуальных инвесторов предпочитают роботизированные индексные фонды активному управлению. Это дешевле и, в конечном итоге, выгоднее. В 97 случаях из ста, когда речь шла об инвестициях в акции крупных и среднего размера компаний, индексные фонды побеждали. Для малых компаний этот показатель составляет 77%, что тоже немало. Более того, по разным оценкам, вероятность того, что инвестиционный менеджер, показавший результат лучше индекса в текущем году, сумеет это сделать и в следующем, составляет лишь 20%.
В такой ситуации все, что остается сделать обыкновенному индивидуальному инвестору – это определить, в какой класс активов стоит вкладывать: акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость или что-то ещё. Выбрать из сотен индексных фондов (ETF), предлагаемых Vanguard, Black Rock, Fidelity и другими финансовыми гигантами, те, что соответствуют вашим «классовым» предпочтениям, уж точно не составит труда.
Какие же активы предпочесть в 2017 году? Да и какая валюта будет предпочтительнее для сбережений? По мнению большинства крупных финансовых институтов, чьим прогнозам вполне можно доверять, ожидаемое увеличение процентной ставки в США, 2 раза по 0.25%, в течение 2017 года, и отсутствие каких-либо планов поднимать ставку со стороны центральных банков остальных крупнейших мировых экономик приведет к дополнительному укреплению доллара относительно ведущих мировых валют и валют развивающихся рынков. Так что, выбор в пользу доллара очевиден и это, безусловно, касается и Украины.
Ожидаемое повышение ставок в США в 2017 году снижает привлекательность инвестиций в американские гособлигации, доходность которых, по мнению крупных банков, в следующем году вполне может быть отрицательной. Не лучше и ситуация с корпоративными облигациями, чей потенциал, на фоне растущих процентных ставок, выглядит не очень привлекательно.
С другой стороны, повышение ставок, скорее всего, будет недостаточным для того, чтобы замедлить рост рынка акций. Несмотря на высокие текущие цены, что в США, что в Европе, рост прибыли многих компаний вселяет оптимизм и позволяет прогнозировать сбалансированную оценку компаний с точки зрения соотношения цены к прибыли. Вероятнее всего, инвестиции в акции, особенно развитых рынков, в следующем году будут намного более привлекательными, нежели в долговые обязательства, что приведет к значительному перетеканию капитала из одного класса активов в другой. Так что, рекомендация относительно увеличения доли акций в вашем портфеле остается неизменной.
К сожалению, для законопослушных украинских граждан, чьи инвестиционные помыслы ограничены узким пространством между матрасом и депозитом, рассуждения об иностранных акциях и облигациях продолжают оставаться, в лучшем случае, научно-популярным чтивом.
Тем не менее, прогнозы возможного укрепления доллара США относительно других валют, в том числе и валют развивающихся стран, могут оказаться вполне практичными. Ведь, даже НБУ, делающий все возможное для сохранения покупательной способности национальной валюты, не в состоянии противостоять глобальным экономическим трендам.