НБУ и МВФ хотят уменьшить кэптивность украинских банков, и считают, что это должно улучшить состояние украинской банковской системы.
Это условие даже прописано в Меморандуме МВФ, и НБУ часто заявляет, что как только ликвидирует кэптивность украинских банков, в Украине сразу будет экономическое чудо.
Чтобы понять, что хотят сделать НБУ и МВФ, стоит сначала объяснить, что же такое эта «кэптивность», и почему она такая плохая. А вначале немного теории.
Согласно экономической теории главная работа банка, это привлекать депозиты, как правило, от физических лиц, и потом за счет этих денег выдавать кредиты, как правило, юридическим лицам. Считается, что население всегда имеет излишек денег, которые они используют для накопления, а вот бизнес всегда нуждается в дополнительных ресурсах для развития бизнеса. Поэтому банки в данной ситуации выступают классическими посредниками: собирают временно свободные деньги и посредством кредитов инвестируют их в бизнес, а бизнес за счет дополнительных денег получает больше дохода и часть этого дохода идет на погашение кредитов и выплату процентов. Банки, получив деньги от бизнеса, и только за счет этих денег, погашают депозиты физлицам и выплачивают им проценты, удерживая небольшую долю за посреднические услуги. Но фактически деньги для бизнеса дают физлица, и потом уже погашение депозитов физлицам идет за счет денег бизнеса. Если бизнес не погашает кредиты, то банк просто не имеет денег чтобы отдать депозиты, и в результате: кризис, паника, очереди вкладчиков и крах банка.
Кэптивность, это когда банки выдают кредиты не большому количеству разных бизнес структур, а выдают, как правило, на компании собственника банка. Получается, что собственник банка большую часть денег банка использует для финансирования своего бизнеса. В этом случае он тоже делает классическую операцию. Заполучив деньги на свои бизнес структуры, он развивает свой бизнес, получает больше денег, и за счет этих денег погашает депозиты физлиц. Но так как кредиты выдаются фактически одним и тем же лицам, то риски концентрируются на собственниках банка. Как только их бизнес начинает плохо работать, у них возникают проблемы с погашением кредитов для своего банка, а вкладчики не могут получить свои депозиты. Вот этого больше всего боятся МВФ и НБУ, и поэтому они требуют, чтобы кэптивные банки, погасили кредиты, выданные на своих собственников, и в дальнейшем работали, как предполагает классика, только за счет выдачи кредитов большому количеству бизнес структур, не связанных с собственниками банка. Это требование очень жесткое. НБУ поставил условие, чтобы банки в течение полутора лет ликвидировали кэптивность, иначе он грозит вводить временные администрации в такие банки, которые не хотят уменьшить кэптивность, даже если эти банки без проблем погашают депозиты для своих клиентов. Тут, как говорится, дело принципа: МВФ приказал, НБУ сделал.
А теперь пару фактов, или точнее, сравнение результатов работы кэптивных и некэптивных банков, и как они сейчас переживают кризис. Тем более что нам постоянно говорят, что некэптивные банки не имеют проблем, и их бизнес на плаву.
Есть такой показатель Н9 «Максимальный размер кредитного риска по операциям со связанным с банком лицам». Этот показатель не может быть больше 25%. Если больше, то это значит, что банк кэптивный, и большая часть кредитов выдана на компании связанные с собственником банка.
В условиях украинской экономики, где больше половины экономики работает в «тени», все эти европейские теории о диверсификации кредитов, о том, что чем больше кредитов выдано лицам, не связанным с банком, тем лучше, просто не работают. Очень часто, как раз, бизнес структуры не связанные с собственниками банка стараются не погашать кредит, даже если у них есть деньги. В результате большая часть кредитов становится проблемной, хотя по теории этого не может быть. Но на практике это, как раз, так и есть, что собственник кэптивного банка, хотя и концентрирует риски, но зато он хотя бы контролирует бизнес своих заемщиков. А вот выдача кредитов на случайных заемщиков с улицы, это значительно более высокий риск, чем кредиты на свои структуры.
В конечном итоге банки выполнят требование МВФ и НБУ, но никакого экономического чуда не будет, ибо наглядный пример работы некэптивных банков, таких как Райффайзен банк Аваль или Укрэксимбанк, очень наглядно показал, что не все «умные советы МВФ» работают в Украине. Скорее они, наоборот, провальные в самой идее. Но разве они это понимают.